광 볼트 실리콘 가격 급등 산업 체인 가격 인상 전도 가 원활 하지 않 아 단말기 수요 가 억 제 됩 니 다.

최근 일주일 동안 A 주의 광 볼트 판 괴 는 조정기 에 들 어 섰 다.

Wind 에 따 르 면 광 볼트 지수 가 3 월 3 일 이후 8.06% 하락 했다.

광 볼트 지수의 반등 추세 와 는 달리 광 볼트 산업 체인 상류 원자재 인 실리콘 소재 의 가격 은 계속 오 르 고 있다.

중국 비철금속 공업 협회 실리콘 업 분회 (이하 "실리콘 업 분회" 라 고 칭 함) 에 따 르 면 지난주 폴리 실리콘 가격 은 계속 상승 세 를 유지 하고 있 으 며, 그 중에서 도 재 투입, 단결정 치밀 재료, 단결정 유채꽃 원료 의 거래 가격 상승폭 구간 은 4% - 5% 이다.광 볼트 두뇌 뱅 크 솔 라 룸 에 따 르 면 실리콘 은 최근 110 위안 / kg 의 참고 가격 까지 제시 했다.

공급 이 수 요 를 따 르 지 못 하 는 실리콘 소재 의 가격 이 잇달아 오르다.

이번 라운드 의 실리콘 가격 상승 은 작년 12 월 에 시작 되 었 다.작년 12 월 중순 에 3 개 월 내 린 실리콘 소재 가격 이 최저 치 로 올 랐 다.

실리콘 업 분 회 는 작년 12 월 16 일 에 발표 한 데 이 터 를 보면, 매주 국내 단결정 재 투자 의 평균 거래 가격 은 8.37 만 위안 / 톤 이 고, 단결정 치밀 원료 의 평균 거래 가격 은 8.13 만 위안 / 톤 이다.이번 주 에 재 투입, 단결정 치밀 재료, 단결정 채소 의 거래 가격 은 모두 소폭 상승 (1% 정도) 했 고 다 결정 재료 의 가격 만 소폭 하락 했다.

최저 가격 으로 반등 한 실리콘 소재 가격 이 이로부터 상승 모델 을 시작 하 였 다.

12 월 중순 부터 지금까지 3 개 월 동안 시장 에 있 는 각종 실리콘 원료 가격 은 주 상승폭 이 1% 적 고 많 으 면 12% 에 달한다.

실리콘 업 분회 데이터 에 따 르 면 지난주 까지 단결정 재 투입, 단결정 치밀 재료, 단결정 채 소 는 평균 가격 이 각각 11.08 만 위안 / 톤, 10.80 만 위안 / 톤 과 10.53 만 위안 / 톤 에 달 했 고 3 개 월 동안 의 가격 누적 상승폭 은 30% 를 넘 었 다.

"설 이후 본 격 적 으로 출근 한 첫 주 에 실리콘 소재 가격 이 6 ~ 7 위안 가량 올 랐 지만 그 때 는 기업 이 더 이상 물건 을 받 을 수 없 었 다" 고 말 했다. 솔 라 룸 매 니 지 먼 트 마 익 블 락 스 부 총 재 는 기자 와 의 인터뷰 에서 "최근 실리콘 공급 이 여전히 부족 하 다 는 조사 결과 가 나 왔 다" 며 "머리 실리콘 업 체 든 중 소기 업 이 든 물건 을 받 을 수 없다" 고 밝 혔 다.

실리콘 가격 상승의 배후 에는 공급 과 수요 의 부족 이다.

수요 단 에 서 는 지난해 말 하류 기업 들 이 잇달아 설 준 비 를 시작 해 실제 수 요 량 이 단계 적 으로 증가 했다.또 확 산 된 실리콘 칩 생산 능력 이 투입 되면 서 수요 증 가 를 자극 했다.

2020 년 하반기 에 확 산 된 실리콘 칩 생산 능력 은 2021 년 에 들 어서 면서 속속 생산 에 들 어 갔다.실리콘 업 분 회 는 2 월 말 "실리콘 칩 기업 이 생산 능력 을 확대 하 는 것 은 예상 보다 훨씬 빠르다" 고 밝 힌 바 있다.

마 익 블라디보스토크 에 따 르 면 새로 확 산 된 실리콘 칩 생산 능력 은 정상 적 인 생산 을 위 한 기본 적 인 실리콘 재 고 를 구 매 하 는 일회 성 수요 가 존재 한다. "보통 보름 또는 한 달 간 의 재 료 를 준비한다" 고 한다.

공급 단 에서 실리콘 업 분회 데이터 에 따 르 면 2021 년 초 까지 태양 에너지 급 실리콘 원료 의 생산 능력 은 약 56 만 톤 이 고 그 중에서 해외 생산 능력 은 10 만 톤 에 달한다.

실리콘 칩 기업 들 이 2020 년 에 장기 계약 또는 전략 적 협력 을 체결 하기 때문에 업계 의 80% 이상 의 실리콘 생산 능력 이 기업 의 긴 리스트 에 의 해 고정 되 었 고 실리콘 시장 유통 현물 이 비교적 적다.

"1 월 말, 2 월 초 에는 재고 가 모두 없고 중개업 체 의 물건 이 매우 적다."주류 업 체 가 긴 리스트 의 이행 을 보장 해 야 한다. 대체적으로 중개업 체 안에 있 는 것 을 예상 하지 못 했 고 선두 기업 도 실리콘 공장 의 실리콘 재 료 를 독촉 할 것 이다.상하 류 에는 재고 가 거의 없다."중간 상인 에 게 도 없어 요."기자 가 입수 한 3 월 7 일 통 웨 이 주식 (600438 SH) 의 조사 연구 기요 에서 통 웨 이 관계 자 는 최근 실리콘 소재 의 부족 도 를 소개 했다.

공급 업 체 가 2020 년 에 실리콘 업 체 도 큰 폭 으로 생산 을 확대 하 였 으 나 실리콘 생산 능력 의 정착 주기 가 무려 14 - 18 개 월 에 달 하기 때문에 실리콘 생산 능력 을 확대 하 는 것 은 실리콘 생산 능력 을 확대 하 는 것 과 함께 방출 할 수 없 기 때문에 2021 년 에 실리콘 원료 의 효과 적 인 공급 증 가 는 매우 적 고 수요 증 가 량 에 크게 못 미친다.

특히 지난해 12 월 시장 은 실리콘 공급 부족 에 대한 기대 감 을 달성 했다.이러한 기 대 는 산업 체인 의 상승 세 와 산업 체인 의 사재 기 심 리 를 자극 했다. 그 러 다가 발생 한 하류 기업 들 이 재 료 를 사재 기 하 는 것 은 오히려 실리콘 소재 의 가격 상승 을 돕는다.

"실리콘 칩 공장 의 비품 주기 로 보름 에서 한 달 동안 쌓 아 두 는 재 고 는 정상 적 입 니 다."마 익 블 라디보스토크 는 실리콘 칩 기업 이 특히 실리콘 가격 을 좋게 볼 때, 반드시 많이 사재 기 하 기 를 원한 다 고 기자 에 게 말 했다. "예 를 들 어 기업 이 준비 물 주 기 를 1 개 월 반 에서 2 개 월 로 바 꿀 수도 있다" 고 말 했다.

실리콘 업 분 회 데이터 에 따 르 면 지난주 에 국내 에서 새로 주문 을 받 아 거래 된 실리콘 업 체 의 수량 이 큰 폭 으로 증가 하여 거의 모든 생산 업 체 에서 새로운 주문 을 체결 하 였 고 일 선 기업 의 새로운 주문 은 기본적으로 4 월 까지 체결 되 었 다.

하류 소화 비용 상승 압력 부각

실제로 실리콘 소재 가격 상승의 영향 은 이미 산업 사슬 하류 로 전 도 된 지 오래다.실리콘 소재 가격 이 오 른 후, 올해 하류의 일부 기업 들 은 이미 제품 규격 이나 제품 가격 을 상응 하 게 조정 하여 실리콘 소재 의 가격 인상 에 따 른 원가 증 가 를 가 져 왔 다.

실리콘 칩 업 종 을 예 로 들 면, 현재 주요 업 체 는 실리콘 을 덮 고 가격 을 올 리 는 원 가 를 대폭 올 렸 다.지난주 에는 실리콘 칩 과 폴리 실리콘 칩 가격 이 여전히 오 르 고 있다.

론 키 지분 (601012. SH) 은 지난 2 월 5 일과 26 일 연속 M10 실리콘 칩 과 M6 실리콘 칩 을 두 차례 인상 했다.2 월 26 일, 롱 키 M 10 과 M6 실리콘 칩 의 제시 가격 은 각각 4.44 위안 / 편 과 3.65 위안 이다.한 달 전 3.9 위안 / 영화 와 3.25 위안 / 편의 가격 을 비교 해 보면, M10 과 M6 실리콘 영화 의 두 번 의 가격 인상 폭 은 각각 13.8% 와 12.3% 에 달한다.

이 밖 에 론 키 도 2 월 에 일부 실리콘 칩 의 두 께 를 얇 게 해서 한 편의 원 가 를 낮 추 었 다.론 키 는 5 일 실리콘 칩 가격 을 조정 하면 서 G1, M6 사이즈 실리콘 칩 표준 두 께 를 175 μ m 에서 170 μ m 로 줄 였 다.

또 다른 실리콘 블록 버스터 중 환 주식 (002129. SZ) 도 2 월 23 일 제안 서 를 발표 하여 실리콘 칩 두 께 를 얇 게 하여 하류 배터리, 모듈 고객 의 원가 부담 을 완화 할 계획 이다.

중간 고리 의 경험 에 따 르 면, 예 를 들 어 실리콘 재료 가격 이 10 위안 / 킬로그램 오 르 면, 실리콘 칩 에 대응 하 는 원가 가 0.18 위안 / 편 오 르 고, 18 μ m 의 두 께 를 얇 게 해 야 실리콘 칩 의 단 가 를 유지 할 수 있다.실리콘 칩 의 두 께 는 175 μ m 에서 160 μ m 로 줄 이면 폴리 실리콘 8 위안 / kg 의 가격 상승폭 을 커버 하여 하류 산업 체인 의 원가 부담 을 줄 일 수 있다.

계산 에 따 르 면 얇 게 줄 이면 실리콘 조각의 이윤 을 강화 하고 실리콘 에 대한 가격 인상 원 가 를 높 일 수 있다.신 항 증권 의 추산 에 따 르 면 실리콘 원료 의 가격 인상 은 19.8% 이 고, 얇 은 실리콘 칩 을 줄 이지 않 으 면 실리콘 칩 의 원가 가 약 12% 증가 하고, 5 μ m 를 얇 게 하면 판 량 이 약 3% 증가 하 며, 약 2.1% 의 실리콘 원료 의 상승폭 은 실리콘 칩 에 의 한 원가 증가, 즉 원가 가 약 10% 증가 하고, 두 꺼 운 총 이율 은 1.2% 이다.

론 키 주식 관계 자 는 기자 에 게 "(실리콘 칩) 의 향후 가격 인상 여 부 는 실리콘 소재 가격 에 달 려 있다" 며 "실리콘 소재 가 더 오 르 면 가능 하 다" 고 말 했다.이 관계 자 는 "얇 아 지 는 부분 은 현재 170 규격 을 위주 로 하고 있다" 며 "더 얇 아 지면 산업 체인 부대 에 문제 가 있 을 수 있 기 때 문" 이 라 고 말 했다.

상류 실리콘 소재 의 가격 이 크게 오 른 것 도 이미 배터리 부분 으로 전도 되 었 다.지난주 국내 싱글 배터리 선두 업 체 들 이 3 월 가격 을 발표 하면 서 사이즈 별 배터리 가격 은 여전히 오 르 고 있다.시장의 다른 배터리 업 체 들 도 어느 정도 오 르 고 있다.

그러나 배터리 업 체 들 이 계속 하 류 를 향 해 전달 하 는 가격 인상 신 호 는 공식 적 으로 인정 되 지 않 았 다."배터리 거래 가격 과 견적 가격 의 차 이 는 비교적 크게 올 랐 습 니 다."현재 배터리 의 이윤율 은 이미 매우 낮다."우 리 는 3 월 말 까지 배터리 이윤 이 마이너스 가 될 가능성 이 있다 고 예측 합 니 다."말 이 삐다.

3 월 하순 일부 배터리 업 체 에 서 는 감산 가능성 이 있 는 것 으로 알려 졌 다.

구성 요소 부분 에서 어떤 기구 에서 조사 연 구 를 한 결과 실리콘 소재 의 대폭 적 인 상승 과 부품 부자 재 의 지속 적 인 강세 로 인해 부품 공장 은 최근 에 연이어 새로운 주문 의 구성 요소 가격 을 올 리 기 시 작 했 고 초기 에 비교적 낮은 가격 의 구 주문 을 체결 하 는 것 도 가격 을 재 협상 하 는 상황 이 계속 나 타 났 다.

"최근 원자재 가격 이 오 르 면 해당 제품 의 구 매 원 가 를 높 일 수 있 기 때 문 입 니 다.""우 리 는 입찰 가격 을 제시 할 때 가격 을 조정 할 것 이다."정 오 과학기술 (002459. SZ) 관계 자 는 기자 에 게 말 했다.

롱 키 주식 관계자 도 기자 에 게 "현재 구성 요소 일 선 업 체 들 은 모두 비교적 높 은 수준 을 언급 했 기 때문에 구성 요소 업 체 와 고객 은 게임 을 하 는 과정 이 있 을 것" 이 라 고 말 했다.

2 분기 구성 요소 업 체 가 생산 을 줄 이거 나 다소 줄 어 든 것 으로 알려 졌 다.SOLARROOM 데이터 에 따 르 면 현재 구성 요소 부분 공장 의 순 금 리 는 이미 적자 상태 에 있다.

산업 체인 가격 인상 게임 단말기 수요 억제

3 월 이후 실리콘 소재 의 시 세 는 여전히 뜨겁다.

"실리콘 칩 기업 은 현재 생산량 이 비교적 많다.""지금 은 각 지역 에서 모두 물건 을 요구 하고 있 는데, 제조 업 체 들 은 가격 을 의식 하 는 것 이 아니 라, 양 만 있 으 면 된다."실리콘 업계 분회 관계 자 는 기자 들 에 게 소개 했다.

그렇다면 3 개 월 연속 오 른 실리콘 가격 은 언제 떨 어 질 수 있 을 까?

현재 업계 와 기관 들 은 2021 년 실리콘 공급 이 지속 적 으로 조 여 질 것 으로 예상 하고 있다.여러 기관 이 모두 생산 주기 로 계산 하면 올해 의 실리콘 원료 가 실제 새로 증가 한 생산 능력 이 비교적 적 고 생산 투입 은 주로 연말 에 집중 된다 고 지적 했다.

생산 시기 에 실리콘 공장 의 공고 에 따 르 면 윈 난 보 산 4 만 톤 과 쓰 촨 낙 산 3 만 5000 톤 은 각각 2021 년 10 월 말 과 2021 년 12 월 말 에 생산 되 고 신 에너지 신장 3 만 5000 톤 은 2021 년 12 월 말 에 생산 되 며 아시아 실리콘 산업 인 청해 3 만 톤 은 2021 년 6 월 말 에 생산 된다.

중신 증권 은 실리콘 소재 공장 의 실제 운행 상황 에 따라 생산 능력 의 투입 에서 안정 적 인 생산 율 을 가 진 단결정 재 까지 3 - 6 개 월 의 시간 이 필요 하 다 고 지적 했다.그래서 2021 년 에 생산 능력 이 투입 되 었 지만 실제 생산 능력 이 시장 에 공급 되 지 못 했다.

중신 증권 은 2021 년 에 전 세계 광 볼트 의 새로 설 치 된 설비 가 165 GW 에 달 할 것 이 라 고 전망 하고 1: 1.2 의 비례 를 고려 하면 전 세계 에서 새로운 증 광 볼트 설비 에 대응 하 는 구성 요소 수 요 는 198GW 가 될 것 이 라 고 전망 했다.단일 GW 구성 요소 실리콘 원료 수 요 량 2900 톤 의 상황 에서 이 구성 요소 의 규모 에 대응 하 는 실리콘 원료 수 요 는 약 58 만 톤 으로 앞에서 언급 한 올해 실리콘 원료 공 급 량 (56 만 톤) 을 약간 초과 한다.

"입자 의 공급 을 고려 할 때 실리콘 부분 은 여전히 공급 이 수 요 를 따 르 지 못 하거나 균형 이 잡 힌 상태 에 있다.""우 리 는 실리콘 원료 의 공급 부족 도 2022 년 까지 지속 되 어 시장 기대 이상 이 될 것 으로 예상 합 니 다."중신 증권.

이에 따라 공 급 량 부족 과 새로 늘 어 난 생산 능력 이 연말 에 떨 어 지 는 것 을 감안 하면 실리콘 가격 이 4 분기 에 떨 어 질 것 이라는 시각 도 있다.

하지만 실리콘 소재 가격 이 이 르 면 2 분기 에 떨 어 질 것 이라는 시장 시각 도 있다.예 를 들 어 서부 증권 은 지난주 에 실리콘 가격 이 2 분기 의 특정한 단계 에서 어느 정도 반등 할 것 이 라 고 지적 했다.

"공 급 량 의 측면 에서 볼 때 실리콘 가격 은 확실히 4 분기 가 되 어야 완화 할 수 있 습 니 다."그러나 실리콘 원료 의 가격 인상 은 계속 하류 로 전 도 될 것 이 고 최종 적 으로 수요 에 영향 을 줄 것 이다. 만약 에 수요 측면 에서 고려 하면 실리콘 원료 의 가격 이 하락 하 는 시간 이 실리콘 원료 의 생산 능력 보다 대규모 생산 에 들 어 갈 것 이다.마 익 블 라디보스토크 는 실리콘 가격 이 이 르 면 5 월 말 에 떨 어 질 것 이 라 고 기자 에 게 말 했다.

'구성 요소 부분 은 가격 인상 에 대한 수용 도가 비교적 낮 고 현재 구성 요소 의 순이익 은 이미 적자 상태 에 있다.우 리 는 3 월 말 까지 배터리 의 이윤 이 떨 어 질 것 이 라 고 예상한다.배터리 가 다 떨 어 지면 실리콘 칩 의 가격 도 오 를 수 없다.이런 상황 에서 실리콘 소재 가 계속 오 르 면 실리콘 칩 의 이윤 을 누 를 수 있다.마지막 으로 실리콘 칩 기업 이 이윤 의 감소 로 감산 하면 실리콘 원료 의 가격 이 오 를 수 없 게 된다.말 이 삐 끗 하여 표시 하 다.

론 키 주식 관계 자 는 기자 에 게 "실리콘 소재 가격 이 단기간 에 비교적 높 을 것" 이 라 며 "단말기 수요 가 반응 한 후에 오히려 (실리콘 가격) 반응 이 나타 날 것" 이 라 고 말 했다.

한 프로 파 일 러 는 인 터 뷰 를 통 해 현재 산업 체인 이 가격 인상 을 두 고 있다 고 밝 혔 다.'현재 광 볼트 산업 체인 의 각 부분 은 아직도 게임 중이 다.가격 전도 가 단순 하고 순 조로 운 것 이 아니 라 각 부분의 구조 가 다르다."실리콘 에서 예상 한 배터리 의 가격 인상 전도 가 비교적 강 하 며, 배터리 조각 과 구성 요 소 는 완전 전도 비용 압력 의 능력 을 갖 추 지 못 한다."이 분석 가 는 말한다.

중신 증권 에 따 르 면 산업 체인 의 가격 인상 이 게임 기 에 들 어간 후에 부품 가격 이 단말 발전소 로 전달 되 는 체제 가 원활 하지 않 아 단말기 수요 에 대해 어느 정도 억제 하기 시 작 했 고 구성 요소 의 관련 제품 을 둘 러 싼 가 동 률 도 떨 어 졌 다.산업 체인 가격 이 새로운 균형 점 을 찾 으 면 수요 가 다시 방출 될 전망 이지 만 관건 적 인 절차 의 생산 능력 이 용 률 에 대해 비교적 세밀 한 추적 을 해 야 한다.