七匹狼のメンズは「オススメ」の投資評価を維持します。

＜p＞予測会社の203-2013年のEPSはそれぞれ0.85元、0.99元と1.18元で、対応PEはそれぞれ8.7 X、7.5 X、6.3 Xである。

経済はまだ大きな下振れリスクに直面していますが、端末の需要はまだ好転していません。しかし、会社の経営は堅実で、収益力は良好で、見積りは安いです。株価がさらに下落するリスクは小さいです。端末が回復すれば、弾力性が高く、「推薦」の投資評価を維持します。

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＜p＞＜strong＞のポイント：＜strong＞＜p＞

＜p＞積極的に「卸売り」から「小売」に転換し、サービスでブランド価値を伝える：今年上半期の全店数はマイナスで、経済状況が良い時でも、上半期の全店数は一般的にゼロとなります。

市場状況はよくないです。会社は今年販売店の開拓審査においても、新店舗の硬さ指標を取り消しました。もっと多く改築、補助金に対して助けと支援を行いました。前期規模拡張のプロセスは正式に一段落しました。実際に「卸売り」の転換と「ゼロ販売」は現在の主な目標です。

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＜p＞在庫の減少が続き、端末の収益力を高めることが肝心です。現在直営の増速は注文会の増加速度を上回っています。在庫化のプロセスは確定しています。ルート中の在庫は絶えず消化しています。

中古品が比較的に高いため、新商品の売り尽くす率は特に昇格していません。そして一定の程度で全体の粗利率を下げます。

端末の主な問題は投資収益率が低く、収益力が大幅に低下していることです。これは全業界が直面する共通の問題であり、会社だけではありません。

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＜p＞エレクトビジネスの比率は絶えず向上しています。まだ在庫を中心にしています。電商の業務は急速に発展しています。去年の収入の比率は一桁しかなく、今年の比率は引き続き上昇しています。

将来的には電気商取引は会社化され、役はまだ在庫を持っています。ネット専用商品の合理的な占有率を考慮して、毛利率を安定させます。

オンライン上の＜a target=“_blank”href=“http:/www.sjfzxm.com/”の服装＜a＞は試着しにくく、入荷時のヒステリシスなどの不便があるため、会社はO 2 Oモードの発展を引き続き推進し、オンラインラインの下でのインタラクティブを増やし、チャネルの移行を実現し、オンライン消費の利便性を向上させます。

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＜p＞業界モデルの転換により、成熟したブランドを買収する意向がある：業界が収益モデルの変化に直面しているため、会社は主要な力を七匹狼ブランドに集中し、将来の新ブランドの発展は主に合併買収と元の投資をサポートする方式で行う。

まず、会社は成熟したブランドを買収する意欲があります。新しいブランドを統合して資源の共有を実現し、会社の端末における全体的な宣伝能力を強化することができます。また、戦略的なサプライヤーを選ぶ際の会社の交渉能力を高め、生産コストを低減し、リスクに対する抵抗力を高めることができます。

第二に、会社は七匹狼投資ファンドを設立し、創業者に資金を出してブランド運営を試みる。

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＜p＞リスク要因：経済の基本面が悪化し続け、服装消費に影響を与えます。

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